La onda expansiva que generó la crisis que tiene en ascuas a Brasil
cruzó la frontera para sacudir el mercado cárnico de todos los países
del Mercosur. JBS (el gigante alimenticio brasileño, golpeado este año
primero por la llamada operación "carne débil" y más recientemente por
un hecho de corrupción que involucra a sus propietarios y al presidente
norteño, Michel Temer) anunció que vendió sus operaciones en
Argentina, Paraguay y Uruguay por US$ 300 millones a Minerva Foods, otro
coloso brasileño de la industria cárnica.
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Las
subsidiarias de Minerva en estos tres países pasarán a controlar los
frigoríficos que JBS tenía allí. En el caso de Uruguay, en concreto,
cambiará de manos el Frigorífico Canelones, hasta hoy propiedad de JBS,
que ocupa el 6% de la faena mensual. De los tres mercados implicados,
los activos vendidos en Uruguay fueron los de menor monto, según
indicaron a El País fuentes al tanto del acuerdo, que agregaron que la
operación local estuvo por debajo de los US$ 100 millones.
Con
esta adquisición, Minerva elevará su capacidad de faena 52% a nivel
regional. En el plano local, reforzará su presencia; en Uruguay ya
cuenta con dos establecimientos: Frigorífico Pul (ubicado en el
departamento de Cerro Largo) y Carrasco (en Montevideo).
JBS
es propiedad del holding J&F, controlada por los hermanos
Joesley y Wesley Batista. Este apellido está íntimamente asociado al
último gran escándalo que ha puesto en la cuerda floja la presidencia de
Temer, tras la divulgación de una conversación entre Joesley y el
mandatario en la cual el empresario admite haber sobornado a políticos a
cambio de beneficios para su grupo.
Como consecuencia
de la cadena de ilegalidades que ha rodeado a la compañía, la semana
pasada se conoció que J&F tendrá que pagar una multa de US$
3.200 millones al gobierno, un monto récord en la historia de Brasil,
que deberá abonar en un plazo máximo de 25 años.
Por
este motivo el imperio de los Batista está ávido de recursos para hacer
frente a estas nuevas obligaciones. De hecho, en los últimos días se
había empezado a especular sobre una posible venta de activos de la
compañía, recordó ayer el diario brasileño Folha.
Por
su parte, JBS explicó en un comunicado divulgado ayer que "pretende
utilizar los recursos obtenidos con la transacción para disminuir su
apalancamiento financiero".
Atractivos.
La
seguridad jurídica que ofrece Uruguay, sus certificaciones, su sanidad y
el abanico de mercados que abastece con sus carnes motiva que cada vez
más grupos frigoríficos inviertan en el país. Días atrás, por ejemplo,
se concretó la llegada del grupo japonés NH Foods (Nipponham), que
compró la totalidad de las acciones de BPU en US$ 135 millones.
Para
el presidente del Instituto Nacional de Carnes (INAC), Federico
Stanham, la compra global de Minerva de toda la operativa regional del
gigante JBS tiene dos lecturas. "El sector cárnico es atractivo y eso
tiene un componente de lo que es el sector cárnico en sí por un lado, y
lo que es Uruguay por otro".
El jerarca remarcó que el
sector tiene varios atributos: la producción con razas británicas, la
producción natural, la prohibición por ley de usar hormonas y
antibióticos durante el engorde, los mercados y su seguridad jurídica. A
eso hay que sumarle también la trazabilidad obligatoria de todo el
rodeo bovino.
"El Mercosur es una de las principales
zonas carniceras del mundo. Nos comparamos con el resto de los países
del Mercosur y tenemos una situación de acceso a mercados mejor que el
conjunto de los demás países. Hay un valor del sistema de producción
cárnico que, sin duda, para el que quiere invertir en el negocio, con
una mirada de largo plazo, es muy fuerte", indicó Stanham.
Para
el presidente del INAC, "Uruguay ofrece una cantidad de atractivos para
el inversor en cuanto a la calidad del país, a la seguridad jurídica,
al bajo índice de corrupción y cumplimiento de normas. Puede haber
países similares al nuestro y que se den otras condicionantes de
seguridad jurídica. Se combinan las dos cosas".
Apuesta.
El
grupo Minerva tiene diez establecimientos frigoríficos en los países
involucrados en esta venta —cinco en Argentina, tres en Paraguay y dos
en Uruguay— además de las unidades de procesamiento en un centro de
distribución en Argentina. Entre los activos incluidos en la operación
está la planta de última generación que JBS construyó en Paraguay,
inaugurada en octubre del año pasado y que costó US$ 100 millones.
Según
dijo el director financiero de Minerva, Edison Ticle, la planta guaraní
opera en un 50% de su capacidad total. Con este negocio, el grupo
Minerva se transformó en la mayor empresa cárnica de la ganadería
paraguaya y fortalece su operativa en Uruguay y Argentina. El presidente
de Minerva, Fernando Galletti de Queiroz, afirmó que "el crecimiento en
América Latina era un crecimiento estratégico de Minerva".
Papeles de JBS con alza en la bolsa de San Pablo.
La
Bolsa de San Pablo cerró con alza de 0,81%, a 62.954, a dos horas del
reinicio de un juicio por abuso de poder en la campaña electoral de
2014, que podría terminar la Presidencia de Michel Temer. Ayer, los
papeles ordinarios del gigante cárnico JBS registraron la mayor alza
(+7,87), luego de que la empresa anunció la venta de sus negocios de
carne bovina en Argentina, Paraguay y Uruguay. "Esto, sin duda, trajo
confianza a los inversionistas y motivó el alza, que también incidió
positivamente en el índice", dijo Fulvio de Andrade, analista de la
Walpires Corretora. Los papeles preferenciales de la estatal Petrobras
fueron los más negociados pero se mantuvieron estables, en tanto que los
de la minera Vale, terceros en la tabla, ganaron 0,20%. Las acciones
del BB Seguridade, empresa aseguradora del Banco de Brasil, registraron
la mayor caída de la jornada (-1,19%). AFP
Se reactivó la compraventa de empresas en 2017.
Los
negocios de compraventa de empresas experimentaron un auge en Uruguay
en lo que va de 2017, con varias transacciones concretadas por elevados
montos en distintos sectores. Esa tendencia fue confirmada por Andrés
Cerisola, socio director de Ferrere, quien dijo a El País que "se había
enlentecido mucho la fusión y adquisición de empresas a partir de 2015 y
desde mitad del año pasado hay una recuperación importante". Destacó
que "es una buena noticia porque en general cuando no hay operaciones es
porque no hay compradores", es decir que los inversores extranjeros
mantienen interés por invertir en Uruguay.
En este
último punto también hizo énfasis el asesor independiente en temas de
inversión Diego Vallarino. "Es positivo en el entendido que extranjeros
apuestan por emprendimientos que ya están en funcionamiento" y aclaró
que "los procesos de entrada y salida de inversores son normales" en el
mundo de los negocios. El especialista subrayó que "la venta de una
empresa no quiere decir que se agotó el negocio, incluso porque hay un
comprador que vio alguna rentabilidad potencial, porque por algo hacen
la inversión".
El año pasado, se habían concretado
unos 15 negocios importantes a nivel local por un total estimado
superior a US$ 1.000 millones, según informó El País. Había sido un año
de escaso movimiento, que repuntó con la venta de Tienda Inglesa por US$
120 millones a un grupo inversor estadounidense que tiene a Goldman
Sachs como accionista mayoritario. En 2017 entre los negocios grandes ya
concretados se superaron los US$ 800 millones (los montos conocidos
suman US$ 791,5 millones y falta anexar la parte correspondiente a
Uruguay de la operación de JBS) e incluso el número aumentará porque
está en proceso de venta la operativa en el puerto de Montevideo de la
firma belga Katoen Natie.
Vallarino señaló que esta
dinámica podría continuar hacia adelante "porque comparado con la región
hoy Uruguay es un muy buen país para invertir, por la estabilidad
institucional y la potencialidad de ciertos equilibrios macroeconómicos
que se empiezan a ver, como la inflación".
Últimas ventas.
BTG Pactual compró por US$ 402,5 millones el negocio forestal en Uruguay de Weyerhaeuser.
Enjoy pagó US$ 189 millones a Caesars Entertainment por el 55% del hotel y casino Conrad.
Saeta Yield adquirió por US$ 65 millones dos parques eólicos en Maldonado a Corporación América y Grupo San José.
Nipponham
se hizo del 100% del paquete accionario de Breeders & Packers
(propietaria del frigorífico BPU) por US$ 135 millones.
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