MEF: NUEVO PLAN DE OPERACIONES FINANCIERAS

El Ministerio de Economía y Finanzas de Uruguay, comunicó ayer un nuevo plan de operaciones para 'continuar mejorando el perfil de su deuda externa'. Los bonos recomprables o canjeables suponen un monto de capital total en circulación de 5.000 millones de dólares, mientras los nuevos bonos a 2045 no excederán los 2.000 millones de dólares. La propuesta es dirigida esencialmente a aquellos poseedores de títulos que vencen, por ejemplo, en 2022, 2025, 2033 o 2036. COMUNICADO DE PRENSA 13 de Noviembre de 2012 Uruguay anuncia su intención de emitir un Nuevo Bono Global y de realizar una Operación de Manejos de Pasivos Montevideo, Uruguay. En el día de hoy, la República Oriental del Uruguay ("Uruguay") anuncia su intención de emitir un nuevo bono global y de realizar una serie de operaciones de manejo de pasivos para continuar mejorando el perfil de su deuda externa, incluyendo una oferta de permuta de bonos y una oferta pública de rescate en efectivo de algunos de los títulos de deuda en circulación, tal como se describe a continuación. La emisión de nuevos bonos en efectivo comprenderá una oferta por Bonos Globales en US$ con vencimiento en 2045 (los "Bonos 2045 en US$), que serán utilizados por Uruguay para financiar parcialmente la oferta pública de rescate en efectivo. Asimismo, Uruguay tiene la intención de invitar a los tenedores de los bonos establecidos en la siguiente tabla (“Bonos Grupo A” y “Bonos Grupo B”, que serán conjuntamente referidos a partir de aquí como los “Bonos Elegibles”), sujeto a ciertas condiciones, a presentar ofertas por dichos bonos a cambio de los Bonos 2045 en US$ que, de ser emitidos, se consolidarán formando una sola serie y serán completamente fungibles con los Bonos 2045 en US$ que se ofrecerán por efectivo (la "Oferta de Canje"). El monto de capital total en circulación de los Bonos Elegibles es de aproximadamente US$ 5.018 millones y el monto de los Bonos 2045 a ser emitidos (incluyendo los Bonos Globales 2045 en US$ ofrecidos por efectivo) no excederá los US$ 2.000 millones. Sujeto a prorrateo, se espera que los tenedores que ofrezcan válidamente los Bonos Elegibles reciban los Bonos 2045 en US$ por un valor nominal igual a US$ 1.000 multiplicado por el ratio de canje que se determine para cada serie de Bonos del Grupo A y del Grupo B a cambio de cada US$ 1.000 en monto de capital original de los Bonos Elegibles aceptados para el Oferta de Canje, además de los intereses devengados y no pagados de los Bonos Elegibles a través de la fecha de liquidación prevista, que se pagarán en efectivo. Uruguay tiene la intención de aceptar todos los Bonos del Grupo A válidamente ofrecidos antes de aceptar cualquiera de los Bonos del Grupo B válidamente ofrecidos. Uruguay tiene la intención de aceptar Bonos del Grupo B válidamente ofrecidos de manera que la cantidad total de capital de los Bonos 2045 en US$ emitidos (incluyendo los Bonos 2045 en US$ ofrecidos por efectivo) sea de al menos US$ 1.000 millones. Uruguay se reserva el derecho, a su sola discreción, de no lanzar la Oferta de Canje o, si la Oferta de Canje se lanza, a no aceptar ofertas para, o emitir, por cualquier razón, Bonos 2045 en US$. Además Uruguay no aceptará ninguno de los Bonos del Grupo B válidamente ofrecidos a menos que haya aceptado todos los Bonos del Grupo A. Bonos Grupo A ISIN CUSIP Código Común Total de circulante al 25 de Octubre de 2012 7.000% due April 2013 US917288AS14 917288AS1 016713694 U.S.$34,803,880 7.875% due March 2014 US917288AT96 917288AT9 016713716 U.S.$5,188,963 7.250% due May 2014 US917288AU69 917288AU6 016713724 U.S.$15,651,712 7.500% due March 2015 US917288AZ56 917288AZ5 016713805 U.S.$177,584,775 8.750% due June 2015 US917288AV43 917288AV4 016713732 U.S.$18,310,492 7.625% due January 2017 US917288AX09 917288AX0 016713775 U.S.$13,003,870 9.250% due May 2017 US760942AR33 760942AR3 021983462 U.S.$137,039,000 8.000% due November 20221 US917288BC52 917288BC5 023617129 U.S.$1,634,875,590 6.875% due September 2025 US760942AX01 760942AX0 045490688 U.S.$474,700,000 7.875% due July 2027 US760942AE20 760942AE2 007829361 U.S.$23,150,000 Bonos Grupo B ISIN CUSIP Código Común Total de circulante al 25 de Octubre de 2012 7.875% due January 20332 US917288BA96 917288BA9 016713813 U.S.$1,073,470,792 7.625% due March 20363 US760942AS16 760942AS1 024873811 U.S.$1,411,130,899 Uruguay también invita a los tenedores de los bonos presentados en la tabla siguiente (los “Bonos Elegibles para la Oferta de Adquisición por Efectivo”) a ofrecer estos bonos por efectivo (la “Oferta de Adquisición por Efectivo”). El precio total de compra pagado por Uruguay (incluyendo los intereses devengados y no pagados de los Bonos Elegibles para la Oferta de Adquisición por Efectivo) para todos los Bonos Elegibles en la Oferta de Adquisición por Efectivo aceptados para su compra por parte de Uruguay de conformidad con la Oferta de Adquisición en Efectivo -convertido en el caso de los Bonos denominados en Euros a Dólares de EE.UU. utilizando el tipo de cambio de mercado medio de Euros a Dólares a las 8.00 am de Nueva York, en el día de la fecha de vencimiento de la Oferta de Adquisición en Efectivo , de acuerdo con la pantalla CM1 en Bloomberg (el “Precio de Compra Total”)- no excederá los US$ 500 millones. La Oferta de Adquisición en Efectivo estará condicionada, entre otras cosas, a la emisión y venta de los Bonos 2045 en US$ que se espera realizar en el día de hoy. La Oferta de Adquisición por Efectivo no se encuentra condicionada a un mínimo de participación de alguna serie de los Bonos Elegibles para la Oferta de Adquisición por Efectivo. Uruguay se reserva el derecho, a su sola discreción, de no aceptar alguna o todas las ofertas y de terminar la Oferta de Adquisición por Efectivo por cualquier motivo, a su sola discreción. 1 Luego de ejecutar la Oferta de Adquisición en Efectivo y la Oferta de Canje, el circulante remanente del Bono Global 2022 en US$ y cupón de 8.000% será de al menos US$ 500 millones. . 2 Luego de ejecutar la Oferta de Adquisición en Efectivo y la Oferta de Canje, el circulante remanente del Bono Global 2033 en US$ y cupón de 7.875% será de al menos US$ 500 millones. 3 Luego de ejecutar la Oferta de Adquisición en Efectivo y la Oferta de Canje, el circulante remanente del Bono Global 2036 en US$ y cupón de 7.625% será de al menos US$ 500 millones. Si el precio de compra total por los Bonos Elegibles para la Oferta de Adquisición por Efectivo válidamente ofrecidos y aceptados por parte de Uruguay superara los US$ 500 millones, Uruguay se reserva el derecho, a su sola discreción, de seleccionar una o más series de los Bonos Elegibles para la Oferta de Adquisición por Efectivo para ser prorrateados sobre la base de factores de prorrateo iguales o diferentes. El circulante de todos los Bonos Elegibles para la Oferta de Adquisición por Efectivo es de aproximadamente US$ 2.700 millones. Cada oferta de cualquier serie de los Bonos Elegibles para la Oferta de Adquisición por Efectivo se hará bajo una oferta separada e independiente. Si la Oferta de Adquisición en Efectivo se lanza, Uruguay espera que los precios de compra a pagar por los Bonos Elegibles para la Oferta de Adquisición por Efectivo ofrecidos y aceptados de conformidad con la Oferta de Adquisición por Efectivo (el "Precio de Compra"), sean por cada US$1.000 o €1.000 de cada serie de Bonos. El precio fijo de Compra se indica en la tabla siguiente. Bonos Elegibles para la Oferta de Adquisición por Efectivo ISIN CUSIP Total de circulante al 25 de Octubre de 2012 Precio de compra por c/ U.S.$/€ 1,000 del Principal USD Bonds 7.000% due April 2013 US917288AS14 917288AS1 U.S.$34,803,880 U.S.$1,025.00 7.875% due March 2014 US917288AT96 917288AT9 U.S.$5,188,963 U.S.$1,102.50 7.250% due May 2014 US917288AU69 917288AU6 U.S.$15,651,712 U.S.$1,100.00 7.500% due March 2015 US917288AZ56 917288AZ5 U.S.$177,584,775 U.S.$1,165.00 8.750% due June 2015 US917288AV43 917288AV4 U.S.$18,310,492 U.S.$1,211.25 7.625% due January 2017 US917288AX09 917288AX0 U.S.$13,003,870 U.S.$1,263.75 9.250% due May 2017 US760942AR33 760942AR3 U.S.$137,039,000 U.S.$1,353.75 8.000% due November 2022* US917288BC52 917288BC5 U.S.$1,634,875,590 U.S.$1,475.00 6.875% due September 2025 US760942AX01 760942AX0 U.S.$474,700,000 U.S.$1,427.50 7 .875% due July 2027 US760942AE20 760942AE2 U.S.$23,150,000 U.S.$1, 523.75 EUR Bonds 6.875% due January 2016 XS0225531432 N/A €83,811,000 € 1,186.25 7.000% due June 2019 XS0167137834 N/A €62,425,404 € 1,257.50 * Luego de ejecutar la Oferta de Adquisición en Efectivo y la Oferta de Canje, el circulante remanente del Bono Global 2022 en US$ y cupón de 8,000% será de al menos US$ 500 millones. Los titulares de los bonos recibirán los intereses devengados y no pagados de sus bonos hasta (pero excluyendo) la fecha de liquidación. Uruguay se reserva el derecho de extender o terminar anticipadamente la Oferta de Adquisición en Efectivo. . Fuente: República Oriental del Uruguay. Contacto: Unidad de Gestión de Deuda, Ministerio de Economía y Finanzas (+598) 1712 2957 Este anuncio no es una oferta o una solicitud de ofertas para el intercambio o la oferta de títulos. Cualquier oferta se realizará únicamente mediante los documentos que deben estar preparados en relación con las ofertas que tengan por objeto el descrito anteriormente. La distribución de materiales relacionados con la oferta, y las transacciones contempladas por la oferta, puede ser restringida por ley en ciertas jurisdicciones. Si los materiales relacionados a cualquier oferta de están en su poder, se le requiere por parte de Uruguay informarle y observar todas estas restricciones. Los materiales relacionados con cualquier otra oferta no constituyen, y no pueden ser utilizados en conexión con, una oferta o solicitud en cualquier lugar donde dichas ofertas o solicitudes no son permitidas por la ley. La siguiente información adicional de Uruguay y respecto a los títulos está disponible en el sitio web de la SEC y también acompaña a este folleto de escritura: http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/102385/000119312512309047/d375607d18k.htm http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/102385/000119312512309047/d375607dex99d.htm http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/102385/000090342312000529/rou-18ka1_1109.htm http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/102385/000090342312000529/rou-18ka1es99e_1109.htm http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/102385/000090342308000510/repofur-sba1_0619.htm http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/102385/000119312511195798/dsbmef.htm El emisor ha presentado una declaración de registro (que incluye un prospecto) ante la SEC para la oferta de valores a los que esta comunicación se refiere. Antes de invertir, usted debe leer el prospecto en esa declaración de registro y otros documentos que el emisor haya presentado ante la SEC para obtener información más completa sobre el emisor y la oferta. Usted puede obtener estos documentos de forma gratuita visitando EDGAR en el sitio web de la SEC en www.sec.gov. Asimismo, el emisor, el suscriptor o cualquier distribuidor de los participantes en la oferta se encargará de enviar el folleto o cualquier suplemento del prospecto de esta oferta si usted lo solicita llamando a Citigroup (800) 558-3745 (en los EE.UU.) o al (212 ) 723-6108 (fuera de los EE.UU.) o a BNP PARIBAS al (888) 210-4358 (en los EE.UU.) o al (212) 841-3059 (fuera de los EE.UU.). Cualquier notificación o cualquier otro aviso que pueda aparecer después de este mensaje no son aplicables a este comunicación y debe ser descartado. 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